Směnné kurzy se uvádějí pro dnešek, ale některé z nejdůležitějších otázek se týkají minulosti. Jaký byl kurz dolar–euro v den, kdy jste fakturovali klientovi? Kolik stálo euro, když jste před šesti měsíci rezervovali tu cestu? Kolik měna za pět let doopravdy ztratila? Takto historické kurzy najdete a správně použijete.
Proč můžete historický kurz potřebovat
- Daně: řada daňových úřadů vyžaduje převod zahraničního příjmu či zisku kurzem k dni transakce (či průměrným ročním kurzem, podle země a daně)
- Fakturace a účetnictví: fakturujete-li v cizí měně, účetnictví zaznamená hodnotu kurzem k dni faktury a rozdíl při platbě se stane kurzovým ziskem či ztrátou
- Pojištění a škody: ztráty v zahraničí se často hodnotí kurzem ke dni škody
- Výzkum a zvědavost: porovnávání cen napříč časem dává smysl jen při konzistentních kurzech
Kde najdete spolehlivé historické kurzy
Nejpoužívanějšími bezplatnými zdroji jsou referenční kurzy centrálních bank. Evropská centrální banka zveřejňuje denní referenční kurzy pro zhruba 30 hlavních měn vůči euru až do roku 1999 a řada národních centrálních bank zveřejňuje vlastní denní fixace. Grafy Fxverteru staví přesně na tomto druhu veřejných referenčních dat.
Zásady při výběru zdroje:
- Pro celý výpočet použijte jeden konzistentní zdroj; míchání zdrojů vytváří falešné zisky a ztráty
- Pozor na víkendy a svátky: referenční kurzy se zveřejňují jen ve pracovní dny. U transakce v sobotu používá většina konvencí předchozí pracovní den – ověřte, kterou konvenci očekává váš účetní či úřad
- U měn s oficiálními vazbami či více kurzy se může oficiální referenční kurz výrazně lišit od pouličního kurzu, který jste skutečně zaplatili. Doložte, který používáte
- Velmi staré či exotické páry mohou existovat jen jako křížové kurzy přes třetí měnu (typicky dolar či euro); to je normální a většinou tak bývaly vždy uváděny
Proč se zdroje liší
Stejné datum na dvou webech často ukáže mírně odlišná čísla. Je to normální a důvodů jsou tři:
- Různé fixace: referenční kurz ECB, londýnská fixace ve 16:00 i denní kurz maloobchodního poskytovatele jsou všechny „ten kurz”, zaznamenané v jiných časech a podle jiných pravidel
- Nákup, prodej či střed: historická řada může ukazovat střední kurzy, zatímco vaše účtenka kurz pro zákazníky včetně marže
- Okna průměrování: „roční průměrný kurz” může znamenat průměr denních kurzů či vážený průměr – výsledky se mírně liší
Pro většinu osobních účelů jsou rozdíly malé. Při daňových přiznáních použijte zdroj, který jmenuje váš úřad; když žádný nejmenuje, je referenční řada centrální banky obhajitelný výchozí bod.
Jak správně číst kurzovou tabulku
Kurz 1 USD = 0,92 EUR na jednom webu a 1 EUR = 1,087 USD na jiném je týž fakt zapsaný dvěma směry. Při porovnávání historických dat vždy ověřte jakým směrem je citace vyjádřena a která měna je základní. Pohyb o 10 % v EUR/USD a pohyb o 10 % v USD/EUR jsou velmi odlišné události – jeden je vzestup eura, druhý pokles dolaru o téměř přesně 9,1 %, neboť převrácená procenta nejsou symetrická.
Dlouhé horizonty: co historie vypoví a co ne
Přes roky vypadají měnové grafy dramaticky – měny rozvíjejících se trhů mohou během dekády ztratit polovinu hodnoty vůči dolaru, hlavní páry zatím oscilují v pásmech. Tři výhrady:
- Dřívější pásma nejsou záruka. Páry, které se „vždy” obchodovaly mezi dvěma úrovněmi, z nich opakovaně vyrazily – v roce 2022 klesl EUR/USD na paritu po dvou dekádách nad ní
- Inflace váží víc než graf. Měna, která „zůstala stabilní”, zatímco se domácí ceny zdvojnásobily, ztratila polovinu kupní síly stejně. Nominální kurzy a reálná hodnota jsou odlišné otázky
- Fixní a řízené měny leží slušně. Rovná linie může znamenat skutečnou stabilitu, ale i řízený kurz, s nímž černý trh nesouhlasí. U vázaných měn sledujte zprávy o devalvacích, místo abyste věřili rovnému grafu
Praktický postup pro daňové datum
1. Zapište si přesné datum transakce a měnový pár a směr, které potřebujete.
2. Vyberte referenční zdroj (ten, který preferuje váš úřad či účetní, jinak řadu centrální banky).
3. Je-li datum víkend či svátek, aplikujte konvenci předchozího pracovního dne.
4. Převeďte a uložte si snímek obrazovky či poznámku se zdrojem, názvem řady a datem k dokumentům. Vaše budoucí já – nebo auditor – bude chtít znát původ.
Historické kurzy mění mlhavé vzpomínky na přesná čísla. Umění nespočívá v hledání dat – spočívá v použití jednoho konzistentního, citovatelného zdroje a v zapsání toho, který jste použili.