Zuerst die ehrliche Antwort: Niemand kann Wechselkurse zuverlässig vorhersagen – weder Banken noch Analysten noch Algorithmen. Professionelle Devisenhändler mit besseren Daten als wir alle zusammen liegen bei kurzen Prognosezeiträumen kaum öfter richtig als ein Münzwurf. Es geht also nicht darum, den perfekten Zeitpunkt zu erraten, sondern die schlechtesten Momente zu vermeiden und einfache Mechanismen für sich arbeiten zu lassen.
Was die Kurse kurzfristig tatsächlich bewegt
Tägliche Kursbewegungen werden durch Nachrichten ausgelöst: Entscheidungen der Zentralbanken, Inflationszahlen, Arbeitsmarktdaten und politische Ereignisse. Manches davon ist geplant, anderes kommt plötzlich – der Markt reagiert innerhalb von Sekunden. Wenn Sie eine Schlagzeile über einen „starken Dollar“ lesen, ist die Bewegung meist schon geschehen.
Über Wochen und Monate bewegen sich die Kurse im Einklang mit Zinsdifferenzen und der wirtschaftlichen Dynamik. Über Jahre kehren Währungen tendenziell zu einem Wert zurück, den die wirtschaftlichen Fundamentaldaten rechtfertigen – doch „Jahre“ sind kein sinnvoller Planungshorizont für eine Reise oder Rechnung.
Nutzen Sie Kursalarme statt Prognosen
Die meisten Bank- und Überweisungs-Apps bieten Kursalarme: Sie legen einen für Sie günstigen Kurs fest und werden benachrichtigt, wenn der Markt ihn erreicht. So ersetzen Sie das Raten durch eine klare Regel. Erreicht der Kurs Ihren Zielwert nicht, haben Sie trotzdem umgetauscht – nur ohne Glückstreffer. Erreicht er ihn doch, schneiden Sie etwas besser ab als der durchschnittliche Marktteilnehmer. Über ein Jahr voller Überweisungen summiert sich das.
Teilen Sie größere Umtauschbeträge auf
Wenn Sie einen großen Betrag überweisen – etwa für Studiengebühren, eine Immobilienanzahlung oder eine geschäftliche Zahlung –, sollten Sie ihn über mehrere Tage oder Wochen aufteilen. Den Höchst- oder Tiefstkurs werden Sie damit nicht treffen, aber Sie erhalten den Durchschnittskurs des Zeitraums. Der liegt meist nahe am fairen Kurs und nimmt Ihnen das Risiko, alles ausgerechnet am schlechtesten Tag des Monats umzutauschen.
Die ungünstigsten Zeitpunkte für den Umtausch
- Wechselstuben am Flughafen – zu jeder Tageszeit die höchsten Margen der Branche.
- Zeitdruck in letzter Minute – wenn Sie heute umtauschen müssen, haben Sie keinerlei Verhandlungsspielraum.
- Ferienansturm – in den Zielländern steigt die Nachfrage während großer Feiertage.
- Unmittelbar nach einer dramatischen Schlagzeile – genau dann, wenn alle reagieren, ist die Volatilität am höchsten und die Spreads werden breiter.
Für Unternehmen: Schluss mit Timing, her mit der Absicherung
Unternehmen mit wiederkehrenden Rechnungen in Fremdwährungen sollten gar nicht erst versuchen, den richtigen Zeitpunkt zu treffen. Die üblichen Instrumente sind einfach: Stellen Sie Rechnungen nach Möglichkeit in Ihrer eigenen Währung, nutzen Sie ein Mehrwährungskonto, um Zahlungen und Einnahmen natürlich auszugleichen, und fragen Sie Ihre Bank bei großen, planbaren Zahlungen nach einem Termingeschäft. Damit sichern Sie sich den heutigen Kurs für einen zukünftigen Zeitpunkt und machen aus unvorhersehbaren Kosten einen bekannten Betrag.
Das Wichtigste
Richten Sie einen Kursalarm ein, vermeiden Sie die bekannten ungünstigen Zeitpunkte, teilen Sie große Beträge auf und machen Sie weiter mit Ihrem Leben. Die Zeit, die Sie nicht mit dem Beobachten von Kursdiagrammen verbringen, ist mehr wert als der Bruchteil eines Prozents, den Sie vielleicht durch Beobachten erwischen.